En ces moments difficiles, certains investisseurs ou particuliers recherchent des solutions pour placer leurs liquidités ou leur épargne sans toutefois s'exposer totalement aux marché actions. Nombreux sont ceux qui estiment que la volatilité n'est pas retombée et que nous pourrions connaître de nouveaux à-coups sur les marchés.
Dans cette configuration les produits dits "structurés" proposés par les salles de marché des établissements bancaires peuvent être une solution adéquate. Néanmoins il s'agit de resté sélectif dans le choix de ces produits.
Face à cette situation, LC.Investment Advisory vous propose jusqu'au 05/06/2020 une solution d'investissement présentant un objectif de rendement de 1,50% par trimestre et une protection de votre capital jusqu'à 50% de baisse du sous-jacent (Le fonds Euro Evolution - LU2010458359).
Le produit RENDEMENT TRIMESTRIEL EVOLUTION JUIN 2020 présente donc un double intérêt :
- un objectif de rémunération élevé (6% par an),
- une protection du capital importante.
En résumé :
Un objectif de coupon conditionnel de 1,50%* par trimestre soit 6% par année écoulée si, à la date de constatation trimestrielle, le niveau du Fonds Euro Evolution est supérieur ou égal à 80% de son niveau initial. Une protection en capital jusqu'à 50% de baisse du sous-jacent.
- Un objectif de coupon conditionnel de 1,50% si, à la date de constatation trimestrielle, le niveau du fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale.
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement du trimestre 4 au trimestre 47, si, à la date de constatation trimestrielle, le niveau du fonds est supérieur ou égal à 95% de son niveau observé à la date de constatation initiale.
- Un remboursement du capital à l’échéance si, à la date de constatation finale, le fonds n’enregistre pas une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale. Un risque de perte en capital partielle ou totale au-delà.
Pour tout renseignement complémentaire sur ce produit ou si vous souhaitez y souscrire, n'hésitez pas à nous contacter :
Illustration du mécanisme du produit :
Avantages du produit :
- RENDEMENT TRIMESTRIEL EVOLUTION JUIN 2020 verse à l'issue de chaque trimestre un coupon conditionnel de 1,50%
- À l'issue des trimestres 4 à 43, mécanisme conditionnel de remboursement anticipé automatiquement activé.
- À l'échéance des 10 ans, capital initial n'est exposé à un risque de perte que si le Fonds Euro Evolution a perdu plus de 50% de son niveau initial.
Inconvénients du produit :
- Risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance.
- Durée exacte de d'investissement non connue (maximum 12 ans).
- Exposition à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale.
- Sensibilité à une faible variation du fonds autour du seuil de -50%.
Mécanisme de versement du coupon conditionnel
À chaque date de constatation trimestrielle, jusqu'à l’échéance, on compare le niveau du fonds par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale.
- Cas favorable : Si le niveau du fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit** alors à la date de versement du coupon :
Un coupon trimestriel de 1,50%
- Cas défavorable : Sinon, si le niveau du fonds est inférieur à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale :
L’investisseur ne reçoit aucun coupon
Mécanisme automatique de remboursement anticipé
Du trimestre 4 au trimestre 47, à chaque date de constatation trimestrielle, dès que le niveau du fonds est supérieur ou égal à 95% de son niveau observé à la date de constatation initiale, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et le produit s’arrête. L’investisseur reçoit** alors à la date de remboursement anticipé :
L’intégralité du capital initial
+
Le coupon conditionnel (défini ci-dessus)
(Taux de Rendement Annuel Brut** maximum de 6,11% dans ce cas,
ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 5,05%)
Sinon, si le niveau du fonds est inférieur à 95% de son niveau observé à la date de constatation initiale, le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé et le produit continue.
Mécanisme de remboursement à l'échéance
À la date de constatation finale (le 07/06/2032), si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, on compare le niveau du fonds par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale (le 05/06/2020).
- Cas favorable : Si le niveau du fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit :
L’intégralité du capital initial
+
Le dernier coupon conditionnel
(Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 6,11% dans ce cas,
ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net** de 5,05%)
- Cas médian : Si le niveau du fonds est inférieur à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale mais supérieur ou égal à 50% de ce même niveau, l’investisseur reçoit le 21/06/2032 :
L’intégralité du capital initial
(Taux de Rendement Annuel Brut compris entre 0,00% et 6,02%,
ce qui correspond à des Taux de Rendement Annuel Nets** respectifs de -1,00% et 4,96%)
- Cas défavorable : Sinon, si le fonds enregistre une baisse de plus de 50% depuis la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit le 21/06/2032 :
La Valeur Finale*** du fonds
Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par le fonds
(Taux de Rendement Annuel Brut inférieur ou égal à 2,26%,
ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net** de 1,24%,
dans le cas où tous les coupons ont été versés précédemment)
Caractéristiques :
Type : Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance.
Emetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Luxembourg SA, elle-même filiale à 100% de Société Générale)
Montant minimum d'investissement : 1 000 EUR. Si le cadre d'investissement du produit est un contrat d'assurance vie ou un contrat de capitalisation, ce minimum d'investissement ne s'applique pas.
Objectif : 1,50% par trimestre soit 6% par an
Durée : de 1 à 12 ans
Indice de référence : Fonds Euro Evolution (LU2010458359)
Condition de revenu : 1,50% chaque trimestre si le fonds est supérieur ou égal à 80% de son niveau initial
Périodicité du revenu : Chaque trimestre (sauf en cas de remboursement anticipé)
Condition de versement du capital à l'échéance : Dès lors que l'indice n'enregistre pas de baisse de plus de 50% par rapport à son niveau initial
Contrats éligibles : Compte titres, et certains contrats d'assurance vie et de capitalisation
Date limite de disponibilité : 05/06/2020 (peut être différente dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation). Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis, avant le 05/06/2020.
Date de constatation initiale : 05/06/2020
Zoom sur le Sous-jacent :
Le fonds Euro Evolution est un fonds actions de la zone Euro activement géré par Lyxor Asset Management. La stratégie mise en place par le gérant combine des éléments d’analyse financière (critères de robustesse du bilan et de l’activité) et extra-financière (exclusion des titres d’entreprises qui ne respectent pas des critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance). L’allocation des actifs du fonds sur les titres ainsi sélectionnés sera faite selon une méthodologie quantitative d’équipondération du risque. Enfin, l’exposition du fonds aux actions sera amenée à varier de manière à stabiliser son profil de risque entre les phases de marché haussières et baissières. En raison de sa politique de distribution, le fonds détache un dividende fixe d’une valeur annuelle de 5 Euros par part de fonds (valeur liquidative du fonds au 6 septembre 2019* : 107,7 Euros). De ce fait, si les dividendes effectivement détachés par les actifs sous-jacents du fonds sont inférieurs (respectivement supérieurs) au dividende fixe distribué, la valeur liquidative du fonds sera réduite (respectivement augmentée) par rapport à celle d’un fonds équivalent distribuant les dividendes réellement détachés par les actifs sous-jacents. Sans tenir compte de ces dividendes, l’impact du détachement d’un dividende fixe sur la valeur liquidative du fonds est plus important en cas de baisse du fonds par rapport à son niveau initial (effet négatif) qu’en cas de hausse (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu, la baisse de la valeur liquidative du fonds sera accélérée. À titre de comparaison, un niveau de dividende de 5 Euros pour une valeur liquidative du fonds de 107,7 Euros au 06/09/2019* est équivalent à un niveau théorique de dividendes de 162,27 exprimés en points d’indice pour un niveau de l’indice Euro Stoxx 50® à 3495,19 points à cette date. Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Euro Stoxx 50® est en moyenne de 122,78 points par an sur les 12 dernières années (Source : Bloomberg - SX5ED Index à fin 2018).
de plus amples informations sur le fonds, consulter le site : https://fr.lyxorfunds.com/fr/instit/product/LU2010458359/euroevolution--class-i
* hors commissions de souscription ou frais d'entrée, de rachat, de réorientation d'épargne, de gestion liée, le cas échéant, au contrat d'assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite.
** Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l'Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du fonds, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
*** La Valeur Finale du fonds à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.
Pour toute demande de renseignement ou de souscription vous pouvez nous contacter via le lien suivant :
LC.Investment Advisory est une SAS immatriculée au registre du commerce et des sociétés (RCS) de CAEN sous le numéro 810 225 607, immatriculée sur le registre unique tenu par l’ORIAS sous le numéro 15004260, enregistrée en qualité de Conseiller en Investissements Financiers auprès de l’ANACOFI-CIF (Association Nationale des Conseils Financiers-mention CIF) sous le numéro E008192
